2019年，全球央行紛紛在數(shù)字貨幣展開布局，希望在這一金融科技重要賽道占據(jù)領(lǐng)先位置。據(jù)最新報道，歐洲央行、英國央行、日本央行、瑞士央行、加拿大央行和瑞典央行將聯(lián)合組建央行數(shù)字貨幣小組，由歐洲央行牽頭，顯露出歐洲在數(shù)字貨幣領(lǐng)域的雄心。

突破美國壟斷 啟動“歐版”研發(fā)

此前，歐盟域內(nèi)線上交易支付全由美國信用卡公司壟斷，且因缺乏統(tǒng)一支付系統(tǒng)導(dǎo)致跨國交易成本居高不下。為此，愛沙尼亞在2017年就提議創(chuàng)建“歐版”數(shù)字貨幣，歐洲央行于2018年啟動數(shù)字貨幣研發(fā)，但當(dāng)時僅將目標(biāo)設(shè)定為“創(chuàng)建一個全歐盟的實時支付系統(tǒng)”，并不涉及銀行間清算和結(jié)算。歐洲央行高級官員坦承，比特幣剛出現(xiàn)時，該行并未認(rèn)識到這類加密貨幣會對現(xiàn)有跨國支付系統(tǒng)、全球金融穩(wěn)定等產(chǎn)生如此重大的影響。

現(xiàn)在，歐盟金融決策者們有了危機(jī)感。由于歐洲各經(jīng)濟(jì)體對現(xiàn)金需求持續(xù)下降，加之美國“臉書”公司宣布仍將按期于2020年6月份推出“天秤幣”，歐洲央行在推出自有數(shù)字貨幣問題上加快了速度。歐洲央行提出，要會同成員國央行在現(xiàn)有金融系統(tǒng)基礎(chǔ)上審視數(shù)字貨幣的成本和收益，尤其要評估其發(fā)揮金融中介作用的連鎖反應(yīng)。歐洲央行表示，未來歐盟居民可在該行直接開設(shè)賬戶，以大幅降低跨國支付交易成本。

歐洲央行此番加緊推出數(shù)字貨幣，還得到了歐洲加密資產(chǎn)行業(yè)快速發(fā)展的強(qiáng)力支撐。根據(jù)普華永道數(shù)據(jù)，在全球加密資產(chǎn)融資規(guī)模中，歐洲占41%，遠(yuǎn)高于美洲的28%。這說明在基于區(qū)塊鏈等金融科技快速發(fā)展起來的加密資產(chǎn)領(lǐng)域，“彎道超車”的歐洲地位愈加重要。負(fù)責(zé)金融事務(wù)的歐盟委員會副主席東布羅夫斯基斯日前指出，歐盟委員會將持續(xù)跟蹤“天秤幣”進(jìn)展，并會同全球伙伴動態(tài)評估其對金融穩(wěn)定、貨幣政策、市場競爭、數(shù)據(jù)隱私、網(wǎng)絡(luò)安全、消費者保護(hù)等諸多領(lǐng)域可能帶來的風(fēng)險。此舉防范美國利用“天秤幣”反超的意圖十分明顯。

歐洲央行先行 各國央行跟進(jìn)

有緊迫感的不只歐洲央行，歐洲各國央行也行動起來。法國央行第一副行長博烏建議，可先運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)重塑銀行業(yè)核心職能和基本業(yè)務(wù)，建立以此為基礎(chǔ)的歐元數(shù)字結(jié)算系統(tǒng)，進(jìn)而延伸至歐元的其他屬性和功能，并最終建立起基于此的新型貨幣政策體系。為此，法國央行正在全球范圍內(nèi)網(wǎng)羅區(qū)塊鏈人才進(jìn)入其金融穩(wěn)定和運(yùn)營辦公室，任職要求也頗為新穎有趣：“你不僅是區(qū)塊鏈專家，還得懂加密貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)，最好還是網(wǎng)絡(luò)游戲好手。”

瑞典央行與埃森哲公司聯(lián)手推出E-KRONA數(shù)字貨幣試點項目。瑞典央行早在2016年就著手研發(fā)基于歐元的E-KRONA，于2017年9月份發(fā)布了全球首份數(shù)字貨幣法律研究報告。埃森哲公司負(fù)責(zé)在一年內(nèi)構(gòu)建起E-KRONA面向消費者的各種移動應(yīng)用場景，并用7年時間精密測試其應(yīng)用過程和環(huán)境。

值得一提的是，與法國央行基于區(qū)塊鏈的數(shù)字貨幣研發(fā)不同，瑞典央行認(rèn)為區(qū)塊鏈和分布式記賬是“效率欠缺的技術(shù)”，E-KRONA將“不走尋常路”，但仍保留與基于上述技術(shù)的數(shù)字貨幣“互動的能力”。目前，瑞典將E-KRONA到底運(yùn)用何種技術(shù)列為“涉及國家安全的重點事項”。

方向仍有分歧 必須堅持審慎

不過，在推出央行數(shù)字貨幣問題上也有不同聲音。并非歐盟成員國的瑞士素來對加密貨幣發(fā)展持開放態(tài)度，近年來更致力于構(gòu)建號稱“加密谷”的全球加密資產(chǎn)企業(yè)基地。然而，瑞士政府最新評估后對推出數(shù)字貨幣表現(xiàn)出了頗為審慎的態(tài)度，認(rèn)為盡管央行數(shù)字貨幣或有助降低金融交易成本、強(qiáng)化貨幣政策執(zhí)行、減少跨國金融犯罪，但在全球范圍內(nèi)推出單一央行數(shù)字貨幣“風(fēng)險將大于收益”，也將對全球金融穩(wěn)定構(gòu)成重大威脅。

目前，在數(shù)字貨幣發(fā)行權(quán)尤其是私營資本發(fā)揮何種作用問題上，各方觀點也存在分歧。法國央行表示將繼續(xù)嚴(yán)禁保險公司、信托基金等經(jīng)營加密資產(chǎn)，還呼吁加快推進(jìn)完善全球監(jiān)管框架，意在將數(shù)字貨幣發(fā)行權(quán)牢牢控制在政府手中。歐洲央行前董事會成員科雷認(rèn)為，歐洲央行及其成員國央行加快推出自有數(shù)字貨幣的舉措，不應(yīng)妨礙甚至排擠私營資本在該領(lǐng)域繼續(xù)發(fā)揮作用，要堅持私營資本在更有效率的支付系統(tǒng)升級等金融創(chuàng)新中擁有市場主體地位。

無論是歐洲央行計劃推出“歐版”數(shù)字貨幣，還是歐盟成員國基于歐元推出自己的央行數(shù)字貨幣，歐洲在這一領(lǐng)域搶抓先機(jī)、防范美國等競爭對手反超、占據(jù)國際金融市場有利位置、引領(lǐng)全球金融治理規(guī)則制定的大戰(zhàn)略已經(jīng)確立。“歐洲應(yīng)在數(shù)字貨幣發(fā)展進(jìn)程中‘拔尖兒’。”歐洲央行行長拉加德毫不諱言歐洲的這一雄心。

本報記者 田 原