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徐藝婷

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杜博奇

最近四天，杭州姑娘劉曉嵐起床后的第一件事，是開著車把方圓十公里內(nèi)的藥店轉(zhuǎn)一遍。

和她一樣的還有表弟表妹們，家庭群里實時通報“戰(zhàn)果”。

“南苑這家說今天沒口罩，你們不要過來了，我再去東湖碰碰運氣?！眲詬拐f。

表弟立即接上：“我今天運氣好，半山這里剛好補貨，我買到了十只?！?/p>

2020年1月19日之前，口罩不是稀罕貨。之后，隨著新型冠狀病毒肺炎病例的不斷增加，口罩需求直線上升。

這股情緒隨即蔓延到了資本市場，振德醫(yī)療、泰達(dá)股份、龍頭股份等“口罩概念股”連番漲停。

真假“口罩概念股”

1月20日，A股口罩概念股爆發(fā)，多家公司接連迎來兩個漲停板。

這其中，有確實生產(chǎn)口罩的“真概念股”，也有被推上浪潮的“偽概念股”。

最快封死漲停的是龍頭股份，這家公司主營內(nèi)衣、針棉織品等產(chǎn)品，早年中國內(nèi)衣市占率第一位的“三槍”就是它旗下品牌。

1月21日，連漲兩天后，龍頭股份發(fā)布《股票交易異常波動公告》進(jìn)行澄清。

公告稱，關(guān)于“口罩”，在2003年非典期間，龍頭股份曾受上海市政府委托，出于公益目的短期生產(chǎn)口罩產(chǎn)品，但非典過后，相關(guān)產(chǎn)品就停止生產(chǎn)。目前，公司沒有生產(chǎn)口罩業(yè)務(wù)，也沒有生產(chǎn)口罩必須的生產(chǎn)許可證。

因咨詢的人太多，龍頭股份證券事務(wù)代表何徐琳在朋友圈也作出了回應(yīng)。簡而言之，龍頭股份和口罩毫無關(guān)系。

股價應(yīng)聲而下。

與此相同的還有江南高纖。

在21日發(fā)布的澄清公告中，江南高纖表示公司主要從事滌綸毛條和復(fù)合短纖維的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品復(fù)合短纖維不直接用于口罩。

公告一發(fā)，江南高纖終止?jié)q停。

此外，部分生產(chǎn)口罩的公司覺得自家的口罩業(yè)務(wù)撐不起股價如此上漲，因此也作出澄清，比如泰達(dá)股份和振德醫(yī)療。

泰達(dá)股份的子公司泰達(dá)潔凈，是國內(nèi)口罩過濾材料生產(chǎn)企業(yè)，日常產(chǎn)能為10噸/日。泰達(dá)股份在公告中表示，2018年，泰達(dá)潔凈口罩過濾材料的銷售收入為2972.36萬元，僅占泰達(dá)股份營收的0.15%。

發(fā)布公告的同時，泰達(dá)潔凈取消員工春節(jié)假期，開通所有口罩濾材生產(chǎn)線，加班加點保障口罩濾材的產(chǎn)品供應(yīng)。

四個交易日里，泰達(dá)股份三次漲停，股價從3.64元漲到5.08元，漲幅近四成，目前總市值74.96億元。

振德醫(yī)療同樣提出， 2019年前三季度公司口罩等防護(hù)產(chǎn)品實現(xiàn)國內(nèi)銷售收入5188萬元，占公司主營業(yè)務(wù)收入4.07%，占比較小。

但因直接參與口罩生產(chǎn)，振德醫(yī)療依然迎來了三個漲停板。

真真假假、大大小小，這些口罩公司、非口罩公司一股腦兒全體漲停，正說明當(dāng)前我國口罩行業(yè)沒有龍頭性的上市企業(yè)，品牌極度缺乏。

3M占據(jù)中國口罩市場九成份額

A股市場“口罩概念股”火熱，而在當(dāng)前的中國口罩市場上，賣得最火的品牌是美國的3M。

在杭州的藥店，劉曉嵐問的第一個問題是“有口罩嗎”，第二個問題是“有3M口罩嗎”。

不僅是杭州，在全國所有藥店，3M口罩都最早被搶購一空，尤其是3M的N95型。

藥店排隊買口罩

N95是指防護(hù)等級，在美國國家職業(yè)安全健康研究所規(guī)定的檢測條件下，此種口罩濾料對粉塵、酸霧等非油性顆粒物的過濾效率可以達(dá)到95%。

相關(guān)統(tǒng)計顯示，在中國，3M口罩的市場份額達(dá)到九成，國產(chǎn)口罩品牌綠盾占比5%，其他口罩則合占5%。

3M能在中國取得如此優(yōu)異的市場表現(xiàn)并非浪得虛名。

3M是“Minnesota Mining and Manufacturing”即“明尼蘇達(dá)礦務(wù)及制造業(yè)公司”的縮寫，始建于1902年。

最初，這是一家采礦公司，后推出了面向企業(yè)用戶以及面向消費者的總計5.5萬種產(chǎn)品，包括家喻戶曉的研磨砂紙、透明膠帶、便利貼等。一百年后，它搖身變成了一家以“科技改善生活”為品牌理念的制造業(yè)跨國公司，市值已達(dá)1022億美金。

這家公司的采礦工人在作業(yè)時會吸入大量粉塵與煙塵，需要口罩防護(hù)，這也催生了它的口罩業(yè)務(wù)。

公開資料顯示，3M每年的研發(fā)投入在營收的6%以上，并掌握了大量相關(guān)專利技術(shù)。一位家人在3M工作的網(wǎng)友表示，3M的很多產(chǎn)品其實都死在了工廠里。一款小小的口罩，出廠要求足夠嚴(yán)格。

起先進(jìn)入中國時，3M是工業(yè)品，在大眾消費者心目中籍籍無名，直到2003年非典來襲，不少醫(yī)護(hù)人員都戴上了3M口罩，才開始深入人心。

到了霧霾最嚴(yán)重的2013年，3M再次抓住民用口罩市場的空白，N95系列口罩一度斷貨。

那一年，3M將全球工廠生產(chǎn)的口罩都運往中國。當(dāng)年3M總營收為300億美金，僅在中國就銷售了1億美金的口罩。盡管銷售占比僅占3.3%，但實際銷售額已證明3M口罩的實力。

這之后，3M開始重視中國民用市場，不僅將口罩業(yè)務(wù)挪至消費品線，還根據(jù)國人特點設(shè)計了相關(guān)口罩類型。在快速布局線下渠道的同時，精準(zhǔn)營銷，站穩(wěn)了位置。

此次新型冠狀病毒肺炎來臨，毫無疑問，3M又成了民眾首選。

總而言之，3M的爆火既是因為產(chǎn)品本身，也是因為中國自有口罩品牌的集體缺位，讓它搶占了先機。

中國何時能有自己的3M？

2003年非典之前，國人沒有佩戴口罩的衛(wèi)生習(xí)慣。

如今十七年過去了，仍有不少人缺乏戴口罩的意識。而在歐美等國家，口罩已經(jīng)成為衛(wèi)生共識的必備品。

沒有消費市場的需求拉動，廠商自然就不積極。

2010年之前，中國生產(chǎn)口罩的企業(yè)約有500家，整體呈現(xiàn)低小散現(xiàn)象。那時的民用口罩生產(chǎn)企業(yè)，基本都停留在普通紗布口罩這一層，技術(shù)含金量較低。

2012年霧霾來襲，隨著民用口罩市場的擴大，廠家開始行動。目前，盡管口罩生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)漲到了數(shù)千家，行業(yè)基本面卻沒有變化，概括來說主要是四點：品牌少、規(guī)模小、技術(shù)缺、亂象多。

國內(nèi)現(xiàn)有最好的口罩品牌是綠盾。智研咨詢發(fā)布的口罩市場調(diào)查報告顯示，2019年中國市場口罩十大品牌中，綠盾位列第二，僅次于3M。

2011年，上海興諾康綸纖維科技股份有限公司研發(fā)出微濾過率技術(shù)和康綸抗菌技術(shù)，可以抵御細(xì)菌和細(xì)微顆粒物。次年，公司以此為基礎(chǔ)研發(fā)出了綠盾PM2.5口罩系列產(chǎn)品。此后借助公益等活動，綠盾迅速鋪開市場。

盡管是口罩行業(yè)離3M最近的國產(chǎn)品牌，但綠盾還有不小的差距。性能上，多項PM2.5專業(yè)測評均顯示，3M口罩的過濾性表現(xiàn)略高于綠盾。品牌上，盡管營銷加足了馬力，但品牌知名度依然距3M較遠(yuǎn)。

品牌運營不足，也是國內(nèi)口罩企業(yè)的通病。包括綠盾在內(nèi)的不少國產(chǎn)口罩，在性能上與3M相差無幾，但因商業(yè)運作不熟稔，品牌打不響，售價也低。

目前，河北石家莊市的藥店3M的N95口罩售價為15元每個，天貓期間店約為10元每個，國內(nèi)其他品牌的同類產(chǎn)品則不到2元，價差明顯。

在規(guī)模方面，除了綠盾和穩(wěn)健兩家專業(yè)公司，國內(nèi)口罩企業(yè)多是跨行業(yè)而來，譬如泰達(dá)股份和振德醫(yī)療，口罩并非主營，只是“邊角料”業(yè)務(wù)，自然不會全力投入。

其他中小企業(yè)更無力研發(fā)相關(guān)技術(shù)，于是只能貼牌冒牌，或者生產(chǎn)偽劣產(chǎn)品，拉低了國產(chǎn)口罩的平均水平。

疫情之下，我們要為加班加點趕工的口罩企業(yè)鼓掌；與此同時，3M的爆火也讓我們再次意識到國產(chǎn)口罩產(chǎn)業(yè)的羸弱。

3M曾說，每天起床，三米之內(nèi)，一定能看到3M的產(chǎn)品。

有朝一日，三米之內(nèi)，但愿也可以見到中國的3M。